Rondina Neto, AngeloSantos, Maria Isabel da Silva2025-04-232025-04-232025-02-14https://repositorio.uel.br/handle/123456789/18716Esta dissertação investiga os determinantes da taxa de juros de equilíbrio de longo prazo no Brasil, considerando seus níveis persistentemente elevados em comparação aos padrões globais. A pesquisa é estruturada em dois ensaios independentes, porém interconectados, que convergem para uma investigação sobre a dinâmica das taxas de juros e seus componentes. O primeiro ensaio realiza uma análise bibliométrica, mapeando o debate na literatura e identificando determinantes-chave, como risco-país, dominância fiscal e incerteza jurisdicional. O segundo ensaio examina empiricamente a interação entre fatores econômicos globais, integração financeira e política monetária doméstica. Utilizando um modelo de correção de erro vetorial, o estudo capta os impactos de curto e longo prazo de choques externos e vulnerabilidades estruturais sobre o comportamento da taxa de juros. Em conjunto, os ensaios contribuem para o debate sobre política monetária e desenvolvimento econômico em economias emergentes, abordando, em particular, os desafios estruturais e de política que essas economias enfrentam para alinhar a dinâmica das taxas de juros ao crescimento econômico sustentável.engTaxa de jurosIntegração financeiraBrasilPolítica MonetáriaEquilíbrio de longo prazoEconomia regional - BrasilFatores socioeconômicos - BrasilGlobalização econômicaDesenvolvimento econômico - BrasilEconomias emergentesDissertaçãoCiências Sociais Aplicadas - EconomiaCiências Sociais Aplicadas - EconomiaInterest rateFinancial integrationBrazilMonetary policyLong-term equilibriumRegional economy - BrazilSocioeconomic factors - BrazilEconomic globalizationEconomic development - BrazilEmerging economies